中国钢材价格网一周钢市分析及预测(11.06-11.10)

时间:2017-11-13 10:52:46.0        

本周(11.06-11.10)国内多数品种保持震荡格局,期货市场震荡趋强,现货价格较为坚挺。库存方面,五大品种中除中厚板库存小幅上涨,其它库存均有不同程度下降,其中建材方面尤为明显,同时进入十一月之后,限产环保因素交织,对现货价格有一定程度的支撑。但鉴于目前北材南下的情况,市场需求偏弱,故预计下周现货价格或将继续保持高位震荡运行。


下周是个关键节点,15号开始,北方正式进入采暖季,各地环保限产政策将全面铺开,钢厂限产进入政策实施周期,限产政策执行力度大小、高炉限产多少,这些市场关注的焦点将一一呈现,供应收缩从预期到落实,对市场真正的影响将再下周正式开启!钢市有望开启一波上涨行情。

从近期黑色系表现来看,整体呈现宽幅震荡拉据的行情,表明市场上方压力依然较大,若想成功突破压力位还需市场反复的确认和政策面的助推。目前各地限产政策一波紧似一波,据了解,已有部分地区开始涉及高炉限产,但尚未形成大面积集中限产,对市场的助推作用有限。另外,在供需双杀的情况下,来自于需求端的拉动的确有限。限产政策执行情况始终是市场检验价格上行的阶段性终极指标,随着各地限产政策的集中发布,到底限产实际落地几何,会不会打折扣,使得市场观望心态与做多情绪复杂纠缠,因此可以看到黑色系仍是涨跌无常,向上的大趋势存在,但却表现的压力重重,突破的动力不能一气呵成。而现货市场即便在期货大涨的情况下,也是小打小闹,上涨幅度远低于期货的速度,而当期货回落时,现货回落幅度也相对有限,说明限产预期的大背景下以及库存低位的支撑下,上有顶下有底的情况在本周表现的淋漓尽致,这点与上周文章中预期完全一致。随着下周正式进入限产执行期,且进入雾霾高发期,重污染天气频繁骚扰,政策会愈加严厉的预期仍然存在,钢市有望打破这种走势。

从近期库存情况来看,各地库存开始下降,部分地区资源出现紧缺。尤以螺线资源下降较为明显
。监测数据显示,截至11月10日,全国29个重点城市建筑钢材社会库存量在425.67万吨,比上周五降32.62万吨,降幅达7%以上。一方面由于下游补库需求,施工企业赶在采暖季限产以及冬季停工期到来之前,抓紧备货。另一方也是环保限产的正向反馈,河北、天津、山西等地提前限产对市场的影响逐步显现。低库存对价格的支撑作用明显,随着采暖季的到来,资源供应收缩预期升温,仍将对市场起到正向推动作用。

目前部分中小企业高炉开工率变化不大,个别厂家高炉出现复产现象。据调查的全国百家中小型钢铁企业中,有54家钢厂99座高炉进行检修(含停产及焖炉设备,下同),比上周减少2座(本周4座高炉复产,2座高炉新增检修)。检修高炉容积为68996立方米,比上周减少370立方米。按容积计算百家中小钢铁企业高炉开工率为80.74%,比上周升0.07个百分点。主要是本周天气转好后,环保力度所有放松,在炼钢利润可观、钢厂库存不大的情况下,当地一些企业开始陆续复产。不过,随着供暖季的临近,河北、山东地区钢厂也纷纷接到限产通知,在政策的严格督查下,预计下周国内中小钢企高炉开工率或将快速下降。

与此同时,钢厂开始跃跃欲试,山东莱钢永锋、石横特钢、山西建龙、柳钢等建材厂价开始上调,明日沙钢将出台中旬价格政策,预计上调的可能性较大。另外日照钢厂再出事故,是否会引发新一轮的安全检查有待观察。

消息面上,据海关总署统计,2017年10月份中国出口钢材498万吨,较上月减少16万吨,同比减少272万吨,下降35.3%,自2014年3月以来月度出口量首次降至500万吨以下。主要原因在于国内外价格倒挂明显,即影响了国内出口的积极性,也使国内产品在国外的价格优势大大减弱。预计,年底之前在价格不出现大幅回落的情况下,钢材出口仍将维持低位,甚至继续下滑。这部分资源回流至国内也将对市场供应面产生或多或少的影响,后期需求关注。

在众多影响因素中,后期限产政策执行力度仍是关注的焦点。总体来看,下周钢市有望开启一波上涨行情。但能否强劲扬升,仍要看政策实施力度以及市场情绪能否有效配合。因此还是维持前期的论点,若执行力度较大,各地落实环节均到位,钢价上涨力度将更为强势,限产供给端的收缩影响强于需求端的弱化,将对冲掉需求季节性淡季以及限产政策双向性的影响,对成品材将是个较大的支撑。若不及预期,市场仍将面临反复。另外,下周重要经济数据将公布,对市场情绪的影响不容忽视。


建筑钢材:本周(11.06-11.10)国内市场建筑钢材价格整体震荡上涨。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4148元/吨,较11月3日上涨77元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4370元/吨,较11月3日上涨59元/吨。分区域来看,华东地区资源紧缺价格大幅上涨;华南地区需求表现良好,价格也明显上涨;华北、华中、西南等地价格也呈涨势;仅东北、西北地区需求不畅,价格呈一定弱势。具体市场来看,本周受期螺上涨带动,市场拉涨情绪积极,同时部分区域资源紧张,商家惜售情绪较浓,故现货价格也明显上涨。对下周而言,笔者预计下周国内建筑钢材价格或继续偏强震荡运行,不过区域间仍有分化表现。具体来看,1、本周市场、钢厂库存大幅下降,部分地区出现规格紧缺现象;2、近期环保限产力度加大,整体产量延续回落态势;3、本周市场需求表现良好,商家心态积极,部分表示货紧惜售。综合来看,笔者预计下周国内建材价格或延续震荡运行,区域间仍有分化表现。


热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格震荡向上。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4233元/吨,较上周上升33元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4172元/吨,较上周上升30元/吨。11月10日国内钢材价格综合指数152,较上周上涨1.09%,较上月上升0.14%,与去年同期相比上升29.78%;国内扁平材指数为134.73,较上周上涨0.75%,较上月上升0.1%,与去年同期相比上升23.12%;热卷指数为148.55,较上周上涨0.94%,较上月下降0.76%,与去年同期相比上升22.12%。从各城市的库存数据看,库存增幅最多的城市是常熟,较上周增长了2.09万吨;库存下降最多的城市是天津,较上周下降1.4万吨。


从区域的库存数据来看,库存上升最多的区域是华东,较上周上升2.54万吨;下降最多的区域是华北,较上周下降了3.21万吨。目前市场心态有所好转,主要是震荡幅度有所加大,钢厂订单相对一般,市场需求在短期内体现的并不明显。11月份工厂各大钢厂仍有继续增加检修力度,对于产量有所抑制,对市场价格起到一定支撑作用。短期震荡格局尚存,上下调整幅度与空间将有所加大。


冷轧板卷:本周全国冷轧大部分市场底部价格上涨,市场成交表现尚可。价格方面:截至发稿,1.0mm冷轧平均价为4772元/吨,较上周上涨28元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4610元/吨,较上周上涨90元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4730元/吨,较上周上涨40;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4820元/吨,较上周上涨70元/吨.钢厂调研方面:调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有3条产线停产,20条产线不饱和生产,整体开工率为93.62%,较上周持平;产能利用率为80.91%,较上周上涨3.13%;周产量为81.90万吨,较上周增加3.17万吨;钢厂库存量为46.59万吨,较上周增加0.26万吨。库存方面:9日监测的23个城市库存,本周冷轧库存109.11万吨,较上周减少2.08万吨,较上月减少8.3万吨,同比减少6.92万吨。钢厂出价方面:本周五宝钢率先出台12月份期货价格政策,其中冷轧维持平盘,另提前订货优惠和上个月持平,目前暂无其他的暗降措施。市场方面:10日日照钢铁16号高炉(1080立方米),由于送风口烧穿,引发火灾,虽然事件并不大,但受上次本钢高炉事件的影响,此次日照高炉的火灾事件亦在钢铁圈引起了不小的影响,使得本来高位震荡运行的盘面更是冲高,从而更加坚定了现货的高价位运行。综合而言,本周全国冷轧底部价格上涨,预计下周主流继续高位震荡。


中厚板本周国内中板市场价格涨跌互现,济南涨幅最大,上涨50元/吨;兰州跌幅最大,下跌100/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4433元/吨,与10月26日相比下跌32元/吨;20mm普板平均价格为4142元/吨,与10月26日相比下跌30元/吨;20mm低合金板平均价格为4266元/吨,与10月26日相比下跌54元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为102.83万吨,较上期持平。从城市来看,库存明显减少的城市唐山和邯郸均减少0.8万吨。从区域来看,华中、华南、西南和华北地区分别减少0.19万都、0.20万吨、0.17万吨和1.01万吨,华东、西北和东北地区分别增加0.81万吨、0.34万吨和0.42万吨。钢厂层面:本期监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数50条,15条产线停产,整体开工率为76.92%,较上期持平。钢厂产能利用率本期为67.76%,较上期减1.46%;本期钢厂厂内库存为72.90万吨,较上期增1.85万吨,增幅2.60%。目前来看上游产出维持紧平衡,库存环节钢厂厂库增加虽构成部分流转环节的压力,但社会库存近几期并未明显增加表现需求端表现实际尚可,短期虽然存在期货等调整造成的心态面波动,但回归实际市场现实来看的话平稳震荡的可能性较高。


涂镀板卷:本周涂镀市场价格处于震荡上行,市场成交在短期内稍有好转,好转的主要在民用板方面,彩基板情况则相对较差。从原料来看,热轧依然处于坚挺状态,利润分配不均体现的尤为明显。从加工厂角度看,涂镀产品内需与外需情况都相对较差,而镀锌整体的利润处于低位,部分钢厂有出现限产减量保价的措施。整个行业在目前看,依然处于原料价格高、回款慢等等,让整个行业处于疲软状态。就后期看,国内环保政策风越刮越大,对于整个行业的需求消费也有着较大的负面效应,整体供需都处于双降的过程。本周镀锌价格最低的在郑州:镀锌1.0mm4810元/吨,彩涂则是在杭州地区:0.476mm为5120元/吨。截至周五,Myspic镀锌指数为97.55点,较上周上升0.24%,较上月上升0.4%,较去年同期上涨13.71%。本周绝大部分区域处于震荡调整阶段,库存仍处于高位,商家压力未减,快速出货的想法依然存在,而观望情绪则继续维持。


钢管本周全国钢管市场价格涨跌互现,整体成交情况一般。截止本周五,全国27个主要城市4寸焊管平均价格为4527元/吨,较11月3日平均价格4467元/吨价格上涨60元/吨。全国27个主要城市219*6mm规格无缝管平均价格为5408元/吨,较11月3日平均价格5412元/吨价格下跌4元/吨。焊管方面,上周管厂在环保压力下停产限产,再加上原材料瑞丰带钢价格上涨,管厂价格随即上涨。市场资源较为紧张,商家亦有不同程度的上涨。但过快的价格拉涨导致终端观望氛围渐浓,整体采购积极性略有下降。无缝管方面,本周山东管坯价格上涨120元/吨,截至发稿,江鑫4230元/吨,鲁丽4230元/吨,三德4230元/吨,富伦4220元/吨。本周临沂热轧基价上涨,现为5100元/吨。据了解,本周全国市场较为平稳,出货不佳。进入采暖季,环保限产政策频出,导致供需两弱,市场心态较一般。库存方面,贸易商多以按需补库,平进平出为主。综合来看,笔者预计下周国内钢管价格将震荡运行。


型材:本周全国型钢市场价格窄幅震荡。上半周现货市场一直迫于成交乏力,商家报价稳中有松,心态方面的表现也相对悲观。而随着临近周末两日期货表现开始趋强,钢坯市场报价也小幅回升,带动现货资源底部价格回暖,价格也有趋强的迹象。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4022元/吨,环比上周价格上涨3元/吨;300*300H型钢全国均价4070元/吨,环比上周价格下跌8元/吨;400*200H型钢4076元/吨,环比上周价格上涨7元/吨;588*300H型钢4098元/吨,环比上周价格下跌2元/吨;5#角钢4360元/吨,环比上周价格上涨13元/吨;16#槽钢为4368元/吨,环比上周价格上涨14元/吨;25#工字钢为4379元/吨,环比上周价格上涨11元/吨。从目前情况来说,整体市场均存在资金压力问题,下游需求的资金吃紧情况将会在临近年末的两个月中愈发明显,而本周部分上游生产企业小幅上调出厂价格导致在本就不低的现货成本上再次加固了其成本支撑。另一方面,即便不存在环保因素制约,随着时间的推移北方的需求也将逐步减弱,伴随北材南下的逐步进行也将影响到活动及华南沿海城市的现货价格持稳,在资源量增加的情况下,快速出货是为当前最主要的操作思路。因此综合预计下周国内型材市场价格或以窄幅震荡为主。


特钢:本周(11.06-11.10)特钢市场震荡运行,涨多跌少,其中结构钢小幅走高,工业线各品种稳涨跌互现。结构钢及拉丝材料,月初商家资金面压力不大,钢厂挺价积极,加之期螺、钢坯走强提振,拉动市场信心明显提振,采购开始放行,成交量回升明显,尤其结构钢市场在库存低位支撑下涨幅稍大,拉丝材料跟随期螺震荡。冷镦、硬线等材料在钢厂挺价及货少支撑下,本周多持稳,商家出货为主,观望下期钢厂政策。综合来看,预计下周特钢市场或将偏强震荡,震荡空间在50元/吨左右。


优焊线本周品种线市场价格基本持平,成交一般。本周钢材市场比较活跃,价格也处于拉升状态,但是就品种线材而言,为保证正常出货量,价格基本是保持持平。针对近期取暖季高炉限产政策出台,品种线材各厂也是全力确保线材供应,且随着冬季到来建筑钢需求减弱,各厂会调整比例,全力保证品种线材生产,所以就算是环保对市场形成利好也不能保证品种线材价格一定受此刺激大幅拉涨。市场市场价格变动情况,8日九江降60元;对于后市,品种线材价格可能随着限产政策出台出现短时间炒作性上涨,但从供需方面分析,后期品种还将以稳为主,窄幅震荡。预计短期内品种线材价格仍震荡调整。监测数据显示,截至发稿时:天津优焊线钢厂报:荣程 45#4400/吨,82B 4500/吨;九江45#-65#到津4370/吨;辛集澳森45# 到货价4430/吨,B4480/吨;济源45#4700/吨,B4770/吨;富伦45#4150/吨;潍钢45#4500/吨,B4620/吨。


铁矿石本周港口现货成交较好,钢厂对于限产政策谨慎看待,不累库存正常采购维持生产。可贸易的高品资源有限,贸易商对于现货的价格维持在心理价位,抬价较为困难,降价也不太乐意,心态弱稳。目前唐山地区压港虽有缓解,但pb可提货资源不多,高品需求依旧较好。精粉需求继续强劲,块矿需求一般。河北地区钢厂维持正常采购,库存稍降,谨慎观望后市具体限产措施。远期现货市场成交平稳,市场资源主要集中在主流的PB粉+块,资源数量没有大幅增减,但近期市场有些低价资源报出,主要是中低品资源。远月上贸易商主要以购买明年一季度的货品为主,看好复产后的市场,近月货基本是月底的资源,以固定价为主,主要因为指数价升水的机会较小。远期球团需求尚可,块矿需求一般。


废钢本周废钢市场整体以稳为主,部分地区窄幅震荡,呈现一定的地区差异。其中北方废钢市场逐渐走强,个别钢厂为弥补限产而导致铁水减少的影响积极地扩大铁水。据了解目前长流程钢厂愈发青睐破碎料压块等,高炉里也越来越普遍的普遍地添加破碎料以及优质废钢,需求的逐渐增加,所以目前废钢价格较为坚挺。南方废钢市场也是以稳为主,涨跌互现,不过目前票务严查,发票为头等大事,所以到货不稳定,供给减弱,对目前价格有所支撑。预计短期内全国废钢市场继续维稳运行。


钢坯本周国内钢坯整体趋强调整,多数地区钢坯资源保持收紧态势。唐山地区采暖季高炉限产执行在即,市场操作偏于谨慎,但随着期钢的走强,现货价格得以拉涨。截止11月10日,唐山本地及昌黎普方坯主流出厂3720-3740元/吨,较上周五的3610元/吨涨110-130元/吨,现金含税。本周周后期钢坯趋强调整,周内期钢价格反弹助力钢坯拉涨,更主要的是当前坯料资源供应量保持收紧态势,钢厂挺价意愿强烈,加之下游调坯轧材厂生产积极性有所提升,对钢坯需求提升。下周即将正式进入采暖季,钢企限产预期加大,市场看涨心态在各种有关停、限产的消息刺激下被加强,从而加大商家的操作意愿。只是下游需求并未恢复,此状态下的拉涨不具备强有力的支撑,在相对高位继续拉涨之后的钢材价格上行压力偏大。目前来看,钢企在即将面临限产之际或加大原本存在的挺价决心,下游调坯轧材企业在未大面积停产之前对原料钢坯也还将按需采购为主,但后期更多仍需关注下游成品材的成交情况,在目前资源趋紧态势下,市场操作积极性尚可,预计短期钢坯还将继续拉涨,涨后回落概率随之增大。


钢厂调价:6日,山西黎城太行螺纹钢出厂价格上调50元,盘螺出厂价格上调50元; 6日,成实对成都、重庆地区螺纹钢价格上调50元、盘螺价格上调50元、线材价格上调50元;6日,山西星原钢铁高线出厂价格上调20元;6日,美锦钢铁螺纹钢出厂价格上调30元、线材出厂价格上调30元、盘螺出厂价格上调30元;6日,山东莱钢永锋螺纹钢价格上调20元、高线价格上调20元、盘螺价格上调20元;7日,泸州益鑫对成都、重庆地区螺纹钢价格上调30元、高线价格上调30元、盘螺价格上调30元;7日,成实对成都、重庆地区螺纹钢价格上调30元、盘螺价格上调50元、线材价格上调30元;7日,黎城太行螺纹钢出厂价格上调30元、盘螺出厂价格上调30元;7日,山西晋钢螺纹钢出厂价格上调30元、盘螺出厂价格上调50元、高线出厂价格上调30元;8日,辽宁后英线材出厂价格上调20元;8日,山西建邦盘螺出厂挂牌价格上调20元、线材出厂挂牌价格上调20元、螺纹钢出厂挂牌价格上调20元;8日,山西潞城兴宝螺纹钢出厂价格上调20元;9日,山西黎城太行螺纹钢价格上调30元,盘螺价格上调30元; 9日,广西盛隆(桂万钢)出台最新价格政策,对广西地区螺纹钢价格上调50元、高线价格上调50元、盘螺价格上调50元;9日,成实对成都、重庆地区螺纹钢价格上调30元、盘螺价格上调30元、线材价格上调30元;9日,山西星原高线出厂价格上调50元;10日,山东西王钢铁螺纹钢价格上调30元、盘螺价格上调30元、盘圆价格上调30元;板材:8日,华伟钢铁对中板价格下调10元;9日,华伟钢铁对中板价格上调10元;型材:7日,鞍山宝得对型材价格上调20元。


钢厂检修:河钢邯钢计划118日起对2250mm热轧轧线进行检修,预计10天左右,影响热轧板卷产量12万吨左右;济钢闽源自115日起,对一条产线进行检修,时间约4-5天,影响产量4000-5000吨。沙钢于近期对一条螺纹产线进行检修,检修到月底结束,预计影响产量4万吨左右。莱钢永锋1080立方高炉预计1115号开始检修四个月,预计影响产量3000/天。营口中板厂计划在113日至1212日期间对一座2300m3高炉进行检修,日均影响铁水产量约5000吨。